Практичне поточне фінансове планування

Практичне поточне фінансове планування


Поточне фінансове планування розглядається як складова частина перспективного плану і є конкретизацією його показників.

Поточне планування полягає в розробці плану прибутків і збитків, плану руху грошових коштів, планового бухгалтерського балансу, оскільки ці форми планування відбивають фінансові цілі організації (підприємства). Усі три планові документи грунтуються на одних і тих же початкових даних і повинні поєднуватися один з одним.

Документи поточного фінансового плану складаються на період, рівний одному року. Це пояснюється тим, що за рік в основному вирівнюються сезонні коливання кон'юнктури ринку. Для точності результату здійснюють дроблення планового періоду на дрібніші одиниці виміру: півріччя або квартал.

1. План прибутків і збитків

Розробку фінансового плану доцільно розпочинати з плану прибутків і збитків. Маючи дані за прогнозом об'єму продажів, можна розрахувати необхідну кількість фінансових ресурсів. Цей документ показує узагальнені результати поточної (господарською) діяльності.

Аналіз співвідношення доходів з витратами дозволяє оцінити резерви збільшення власного капіталу підприємства. Ще одна функція, що виконується ці документом, — розрахунок планових величин різних податкових виплат і дивідендів.

Розробка плану прибутків і збитків відбувається у декілька етапів.

На першому етапі розраховується планова сума амортизаційних відрахувань, оскільки вона є частиною собівартості і передує плановим розрахункам прибутку.

На другому етапі визначається сума витрат, яка може бути розрахована двома способами:

  • традиційним;
  • плануванням витрат по центрах відповідальності.

При першому способі (традиційному) на основі нормативів складається система витрат, яка включає основні витрати на сировину і матеріали (відповідно до технічних вимог), прямі витрати на оплату робочої сили (науково обгрунтовані основні ставки заробітної плати) і накладні витрати. Стандартні норми витрат розробляються на основі певної методики. Рівень прийнятих стандартів дозволяє виявити ті ділянки підприємства, які заважають його ефективному функціонуванню і перешкоджають випуску конкурентоздатної продукції.

У сучасних умовах все більше поширення отримує процес планування витрат по центрах відповідальності. Центром відповідальності є кожен підрозділ підприємства (завод, відділ), керівник якого несе безпосередню відповідальність за витрати цього підрозділу. Цей спосіб дозволяє здійснити ефективний контроль шляхом делегування відповідальності на рівень окремих підрозділів.

Контроль і регулювання здійснюються на основі даних про конкретні плани виконання виробництва товарів (робіт, послуг) в конкретному центрі відповідальності. Ці планові величини називаються елементами витрат (чи лінійними елементами).

Оперативний контроль за витратою дає можливість визначити показник вартості продажів продукції як основу для розробки річних планів.

На третьому етапі визначається виручка від реалізації продукції. В якості вихідної точки береться торішня виручка від реалізації. Ця величина змінюється в поточному планованому році в результаті зміни:

  • собівартості порівнянної продукції;
  • цін на продукцію підприємства, що реалізовується;
  • цін на покупні матеріали і комплектуючі;
  • оцінки основних засобів і капітальних вкладень підприємства;
  • оплати праці (у зв'язку з можливою інфляцією).

Для оцінки дії цих чинників на торішню виручку може використовуватися метод статистичного аналізу.

2. План руху грошових коштів

Він є планом фінансування, який складається на рік з розбиттям по кварталах. Річний план руху грошових коштів розбиває квартальний або щомісячний, оскільки впродовж року потреба в грошових коштах може значно мінятися і в якому-небудь кварталі (місяці) може опинитися недолік фінансових ресурсів. Крім того, розбиття річного плану на короткі проміжки часу дозволяє відстежувати синхронність припливів і відтоків грошових коштів і ліквідовувати касові розриви.

Необхідність підготовки цього документу обумовлена тим, що поняття "доходи" і "витрати", використовувані в плані по прибутку, не відбивають безпосередньо дійсного руху грошових коштів: витрати на реалізовану продукцію не завжди відносяться до того ж тимчасовому періоду, в якому остання була відвантажена споживачеві (метод нарахувань). Крім того, в плані прибутків і збитків відсутня інформація про напрями діяльності підприємства.

План руху грошових коштів можна скласти двома методами: прямим і непрямим.

Прямий метод грунтується на численні припливу (виручка від реалізації продукції і інші надходження; доходи від інвестиційної і фінансової діяльності) і відтоку (оплата рахунків постачальників, повернення отриманих позикових коштів та ін.) грошових коштів. Таким чином підводяться баланси по трьох видах діяльності підприємства:

  • основній (поточною) діяльності;
  • інвестиційній діяльності;
  • фінансовій діяльності.

Після цього розраховується підсумковий баланс руху грошових коштів. Початковим елементом прямого методу є виручка.

Непрямий метод грунтується на послідовному коригуванні чистого прибутку у зв'язку зі змінами в активах підприємства. Початковим елементом непрямого методу є прибуток.

При розрахунку величини потоків грошових коштів непрямим методом можна керуватися наступною схемою:

1. Грошові потоки від основної діяльності

  • Чистий прибуток.
  • Амортизаційні відрахування (+).
  • Збільшення (-) або зменшення (+) дебіторської заборгованості.
  • Збільшення (-) або зменшення (+) запасів і інших поточних активів.
  • Збільшення (+) або зменшення (-) кредиторської заборгованості і інших поточних зобов'язань (за винятком банківських кредитів).

Разом: сальдо по поточній діяльності.

2. Грошові потоки від інвестиційної діяльності

  • Збільшення (-) основних засобів і незавершених капітальних вкладень.
  • Збільшення (-) довгострокових фінансових вкладень.
  • Прибуток (+) від продажу довгострокових активів.

Разом: сальдо по інвестиційній діяльності.

3. Грошові потоки від фінансової діяльності

  • Збільшення (+) власного капіталу шляхом емісії нових акцій.
  • Зменшення (-) власного капіталу у зв'язку з виплатою дивідендів і викупом акцій.
  • Збільшення (+) або зменшення (-) кредитів, позик, облігаційних позик, векселів.

Разом: сальдо по фінансовій діяльності.

Сумарна зміна грошових коштів має бути рівною збільшенню (зменшенню) залишку грошових коштів між двома плановими періодами.

Гідністю прямого методу є безпосередній розрахунок і охоплення усього грошового потоку. Проте обчислення за допомогою непрямого методу повніше показують співвідношення руху грошових коштів і господарської діяльності підприємства в цілому; розкривають взаємозв'язок між планом прибутків і збитків і планом руху грошових коштів.

3. Плановий баланс

Завершальним документом фінансового плану є плановий бухгалтерський баланс на кінець планованого року, який відбиває усі зміни в активах і пасивах в результаті запланованих заходів і показує стан майна і фінансів підприємств.

Зазвичай поточне планування балансу розпочинається з планування активів.

Дані про зміну матеріальних активів беруться з перспективного плану, фінансових активів — з довгострокового плану фінансування. З програм виробництва, постачання, продажів визначаються розміри запасів. Інші статті нормованих обігових коштів плануються на підставі минулого досвіду і відповідно до фінансового плану. Основою для планування вартості основних засобів є інвестиційні проекти.

У пасиві балансу зміну власного капіталу розраховують виходячи з можливості збільшення (зменшення) капіталу на момент складання плану і зміни резервного капіталу, що утворюється відповідно до законодавства і засновницьких документів. Об'єм необхідного позикового капіталу отримують як різницю між активом балансу і власним капіталом.

Формування балансу відбувається на підставі запланованих змін статей планового балансу попереднього року, а також плану прибутків і збитків. Необхідно зробити перегрупування статей активу і пасиву планового балансу на підставі використання грошових коштів (ліва частина) і їх походження (права частина) за нижче приведеною схемою:

Використання грошових коштів

Джерела грошових коштів

I. Збільшення активу

1. Інвестиції в основні засоби, нематеріальні активи, фінансові вкладення 2. Приріст обігових коштів.

I. Зменшення активу

1. У області основних засобів 2. У області обігових коштів.

II. Зменшення пасиву

1. Погашення кредитів, позик 2. Скорочення власного капіталу: розподіл прибутку до фонду споживання, виплата дивідендів, відсотків по облігаціях, збитки.

II. Збільшення пасиву

1. Отримання кредитів і позик 2. Емісія облігацій 3. Збільшення власного капіталу: емісія нових акцій, підвищення резервів і фондів з прибутку.

Для організації системи аналізу і планування грошових потоків на підприємстві рекомендується створення сучасної системи управління фінансами, заснованою на розробці і контролі виконання системи бюджетів підприємств. Система бюджетів включає наступні функціональні бюджети: бюджет фонду оплати праці, бюджет матеріальних витрат, бюджет споживання енергії, бюджет амортизації, бюджет інших витрат, бюджет погашення кредитів, податковий бюджет.

Ця система бюджетів повністю охоплює усю базу фінансових розрахунків підприємства і є основою побудови документів: плану прибутків і збитків, плану руху грошових коштів і планового балансу.

У міру реалізації закладених в поточному фінансовому плані заходів реєструються фактичні результати діяльності підприємства. При цьому план є результатом планування, тоді як звіт про фактичні величини показує реальне положення підприємства, що необхідно її керівництву для вироблення рішень.

В результаті порівняння фактичних показників з плановими здійснюється фінансовий контроль. При його проведенні особливу увагу слід приділити наступним моментам:

  • виконанню статей поточного фінансового плану для виявлення відхилень і причин, які сигналізують про поліпшення або погіршення фінансового стану підприємства і необхідності реагування його керівництва на це;
  • визначенню темпів зростання доходів і витрат за минулий рік для виявлення тенденцій в русі фінансових ресурсів;
  • наявності матеріальних і фінансових ресурсів, стану виробничих фондів на початок чергового планового року для обгрунтування їх початкового рівня.

Можна також припустити і таку ситуацію, коли виявиться, що сам фінансовий план був складений на основі нереалістичних початкових положень. У будь-якому випадку керівництво підприємства повинне зробити необхідні дії: змінити спосіб виконання плану або ревізувати положення, на яких грунтуються документи поточного фінансового планування.

Навчіться фінансовому плануванню вивчивши ці практичні фінансові курси або вчитеся чому хочете по абонементу, зі знижкою.